PEI Grubu’nun hazırladığı Private Markets 100 raporu, özel sermaye, gayrimenkul, altyapı, özel kredi ve ikincil piyasalardaki fonları ilk kez bir arada değerlendiriyor.
Toplam Fonlama Miktarı
2021 ile 2025 yılları arasında dünyanın en büyük 100 özel pazar yöneticisi, toplamda 5,74 trilyon dolar fon topladı. Bu, Almanya’nın yıllık ekonomik üretiminden daha fazla bir miktar olarak kaydedildi.
En Üst Sıralardaki Firmalar
Raporun sıralamasında Blackstone, 356,7 milyar dolar ile birinci sırada yer alırken, KKR 302,2 milyar dolarla ikinci, Goldman Sachs Alternatives ise 215,3 milyar dolarla üçüncü oldu. İlk 10 firma toplamda 2,04 trilyon dolar toplamayı başardı ve bu, toplam fonlamanın %35,5’ine denk geliyor.
İlk 10 Firmanın Sıralaması
Private Markets 100 raporundaki ilk 10 firmanın toplam fonlama miktarları şu şekildedir:
1. Blackstone – 356,7 milyar dolar
2. KKR – 302,2 milyar dolar
3. Goldman Sachs Alternatives – 215,3 milyar dolar
4. EQT – 204,3 milyar dolar
5. Ares Management – 191,9 milyar dolar
6. Brookfield Asset Management – 184,5 milyar dolar
7. BlackRock – 183,0 milyar dolar
8. TPG – 149,4 milyar dolar
9. The Carlyle Group – 132,5 milyar dolar
10. Blue Owl Capital – 116,1 milyar dolar
Uzmanlıkların Değişimi
PEI Grubu, beş büyük varlık sınıfında küresel fonlama sıralaması sunan ilk iş zekası firması olarak, verileri bir araya getirerek yöneticilerin artık tek bir varlık sınıfında uzmanlaşmadığını gösteriyor. Sıralamada yer alan ilk 100 firmadan 16’sı, tüm beş strateji üzerinde fon toplarken, ilk 10 firmanın yedisi de bu beş alanda aktiftir. Ayrıca, listedeki firmaların çeyreği (25 firma), yalnızca tek bir varlık sınıfında aktif olarak ilk 100’e girebilmiştir.
Ares Management’ın Yükselişi
Ares Management, tek bir yılda en büyük değişimi göstererek, özel kredide en fazla fon toplayan firma oldu. Gayrimenkul alanında 10. sıradan 4. sıraya, ikincil piyasalarda ise 16. sıradan 10. sıraya yükseldi. Bu başarılar, Ares Management’ı dünya genelinde beşinci en büyük özel pazar fonlayıcısı konumuna taşıdı.
Birleşmeler ve Satın Almalar
Birçok firmanın büyümesi, satın almalar yoluyla gerçekleşiyor. KKR, spor yatırımcısı Arctos Partners’ı satın alırken, EQT, ikincil piyasa firması Coller Capital’ı 3,7 milyar dolara satın aldı. Goldman Sachs, Industry Ventures’ı, General Atlantic ise altyapı yöneticisi Actis’i satın aldı. BNP Paribas ise AXA Investment Managers’ı satın alma işlemini tamamladı.
Pazarın Gelişimi
PEI Grubu Araştırma Direktörü Dan Gunner, “Sektör, kendi kategorilerini aşmış durumda. 10 yıl önce sadece alım satım evleri olarak bilinen firmalar, artık kredi için daha fazla fon topluyor. PEI Private Markets 100’ü metodik bir şekilde analiz ederek başlattık ve sektöre daha önce hiç olmadığı kadar geniş bir fonlama resmi sunuyoruz” dedi. Bu, 15 yılı aşkın bir süredir sahip oldukları veri derinliği ve kapsamıyla, sektöre sağladıkları eşsiz araştırma ve analiz yeteneğinin bir kanıtı olarak değerlendiriliyor.
